Was beeinflusst den Preis und Wechselkurs von Kryptowährungen?

Haben Sie sich jemals gefragt, warum sich die Preise von Kryptowährungen so häufig ändern? Welche Faktoren beeinflussen eigentlich ihren Wert?

In diesem Artikel erklären wir, welche Faktoren den Preis bzw. Wechselkurs von Kryptowährungen beeinflussen.

Bevor wir dazu kommen, gehen wir einen Schritt zurück und erinnern uns daran, was eine Kryptowährung eigentlich ist.

Was ist eine Kryptowährung?

Eine Kryptowährung ist eine digitale oder virtuelle Währung, die sich durch mehrere Merkmale auszeichnet:

• Dezentralisierung - Das bedeutet, dass es sich um eine Währungsform handelt, die nicht von einer zentralen Instanz wie einer Zentralbank oder Regierung kontrolliert wird.
• Anonymität - Jeder kann Transaktionen über das Blockchain-Netzwerk durchführen, ohne dass persönliche Daten der Teilnehmer gespeichert werden.
• Transparenz - Alle Transaktionen werden in einem sogenannten „öffentlichen Hauptbuch“ (engl. ledger) gespeichert. Dies gewährleistet vollständige Transparenz und erhöht gleichzeitig die Sicherheit.

Wie funktionieren die Preise von Kryptowährungen?

Die Preisbildung bei Kryptowährungen ist im Grunde genommen recht einfach.

Angebot und Nachfrage bestimmen den Wert von Kryptowährungen – ähnlich wie bei anderen Finanzinstrumenten wie Gold, Aktien oder Öl.

Wenn also eine hohe Nachfrage nach dem Kauf einer Kryptowährung besteht – und das Angebot gleichzeitig begrenzt ist – steigt der Preis.

Wenn der Markt hingegen nicht bereit ist zu kaufen und gleichzeitig viele Coins verfügbar sind, fällt der Preis.

Natürlich handelt es sich hierbei um eine stark vereinfachte Erklärung.

Wie beeinflussen Angebot und Nachfrage den Preis von Kryptowährungen?

Um besser zu erklären, wie Angebot und Nachfrage den Preis einer Kryptowährung beeinflussen, schauen wir uns ein Beispiel an.

Angenommen, eine Person besitzt eine große Menge einer bestimmten Kryptowährung (eine solche Person wird im Englischen oft als „Whale“ bezeichnet).

Entscheidet sich diese Person, ihre gesamte Position auf einmal zu verkaufen, gelangt eine große Menge dieser Kryptowährung gleichzeitig auf den Markt.

Gibt es in diesem Moment keine ausreichende Nachfrage, fällt der Preis.

Andersherum: Wenn eine Person eine große Menge einer Kryptowährung (z. B. XY) kaufen möchte und auf dem Markt nur ein begrenztes Angebot vorhanden ist, könnte sie alle verfügbaren Einheiten aufkaufen.

Das würde das verfügbare Angebot stark reduzieren.

In einem solchen Fall steigt der Preis, da das verfügbare Angebot nicht ausreicht, um die hohe Nachfrage zu decken.

Auch wenn Angebot und Nachfrage die wichtigsten Preistreiber sind, gibt es noch weitere Faktoren, die Angebot und Nachfrage beeinflussen – und damit auch den Wert einer Kryptowährung.

Warum ändern sich die Preise von Kryptowährungen so häufig?

Im vorherigen Abschnitt haben wir erklärt, wie Angebot und Nachfrage die Preise von Kryptowährungen beeinflussen.

Es gibt jedoch auch externe Faktoren, die bestimmen, ob der Wert steigt oder fällt.

Zu den wichtigsten externen Faktoren, die die Kryptopreise beeinflussen, gehören:

• Panik und Gier (engl. Fear and Greed Index)
• Gesetzliche Regulierung
• Ereignisse an den Finanzmärkten

Verhalten von „Whales“ (Personen, die große Mengen einer Kryptowährung in ihrem Portfolio halten)

Oft hört man, dass die Preise von Kryptowährungen „spekulativ“ sind.

Kurz gesagt bedeutet das, dass Menschen häufig auf Basis ihrer Emotionen und Meinungen kaufen oder verkaufen.

Diese Emotionen äußern sich meist in Form von Panik und Gier.

Situationen wie das oben genannte Beispiel – wenn eine sogenannte „Whale“ plötzlich eine große Menge an Coins verkauft und den Markt überschwemmt – können Panik auslösen. Viele fragen sich, warum diese Person alles verkauft hat, und beginnen ebenfalls zu verkaufen.

Auf der anderen Seite, wenn die Preise stark steigen, entsteht oft das Gefühl, eine Gelegenheit zu verpassen. Diese Gier führt dazu, dass Kryptowährungen zu immer höheren Preisen gekauft werden.

Auf vielen Webseiten gibt es sogar den sogenannten Fear and Greed Index, der die aktuelle Stimmung der Investoren auf dem Markt genau verfolgt und anzeigt.

Wichtig ist auch die gesetzliche Regulierung.

Ein strenger oder restriktiver Kurs der Behörden gegenüber Kryptowährungen und Kryptounternehmen hatte in der Vergangenheit oft negative Auswirkungen auf die Preise, da Investoren sich um die Zukunft des Marktes sorgten.

Schließlich wirken sich alle Entwicklungen auf den globalen Finanzmärkten auch auf den Kryptomarkt aus.

Wie wir in den letzten Jahren gesehen haben, folgten die Anstiege und Rückgänge des Kryptomarktes eng den Bewegungen der Weltwirtschaft und der Finanzmärkte.

Was bestimmt, ob der Preis einer Kryptowährung steigt oder fällt?

Das Erste, was Sie sich merken sollten, ist, dass niemand den Preis einer Kryptowährung exakt vorhersagen kann.

Es gibt jedoch Faktoren, die als Grundlage für Analysen dienen und helfen können einzuschätzen, ob sich ein Projekt in eine positive oder negative Richtung entwickelt – was letztlich auch den Preis beeinflusst.

Diese Faktoren sind:

1. Anwendungsfall des Krypto-Projekts (Technologie und Zweck)

Es gibt Kryptowährungen mit klarer Nutzung und definiertem Zweck.
Ein Beispiel: Ethereum möchte ein Ökosystem für die Entwicklung verschiedener dezentraler Anwendungen schaffen.

Die Kryptowährung ETH wird unter anderem verwendet, um die sogenannten „Gas“-Gebühren innerhalb des Netzwerks zu bezahlen.

Wenn ein Krypto-Projekt ein klares, verständliches Produkt mit breiter Anwendbarkeit bietet, ist das ein starker Hinweis darauf, dass die Nachfrage nach seinem nativen Token in Zukunft steigen könnte.

2. Tokenomics

Jede Kryptowährung hat ihr eigenes ökonomisches Modell.

Ist die Token-Ökonomie auf einem soliden Fundament aufgebaut – mit einem klar definierten Konsensmechanismus, einer festgelegten Gesamtmenge an Coins, einem Burn-Mechanismus usw. – stehen die Chancen gut, dass das Projekt bei Investoren Anklang findet.

Wie erkennt man gute Tokenomics?
All diese Informationen finden sich im Whitepaper des Projekts.

Fehlt ein Whitepaper oder wirkt die Tokenomics unnötig kompliziert, ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass es sich um eine schlechte Investition handelt.

3. Projekt-Governance

Wie Sie wissen, sollte jedes Krypto-Projekt dezentralisiert sein. Das bedeutet, dass alle Nutzer des Projekts eine Rolle und eine Stimme in dessen zukünftiger Entwicklung haben sollten.

In der Realität ist das jedoch nicht immer der Fall.

Viele Gründer (Einzelpersonen oder Unternehmen) entscheiden sich nach dem Start des Projekts dafür, einen Teil des Gesamtangebots der Community zu geben, während sie den größeren Teil für sich behalten.

Warum ist das riskant?

Es besteht die Gefahr, dass die Gründer bei einem starken Preisanstieg ihre Tokens verkaufen, um Gewinne zu realisieren. Dadurch kann der Preis stark fallen und Kleinanleger, die an die Zukunft des Projekts geglaubt haben, verlieren Geld.

Um das zu vermeiden, sollten Sie sich immer über die Governance-Struktur des Projekts und die Verteilung der Tokens zwischen Gründern, Frühinvestoren und der Community informieren.

Diese Informationen finden Sie ebenfalls im Whitepaper.

4. Projekt-Liquidität

Die Liquidität eines Projekts ist ein einfaches Konzept. Sie misst, wie schnell und einfach ein Vermögenswert in Bargeld umgewandelt werden kann.

Nehmen wir Bitcoin als Beispiel.

Als wertvollste Kryptowährung der Welt hat Bitcoin eine sehr hohe Liquidität. Sie können Bitcoin leicht kaufen oder auszahlen lassen.

Bei kleineren Projekten in der Anfangsphase, die noch nicht auf großen Börsen gelistet sind, ist die Liquidität dagegen oft gering.

Viele Anleger investieren in solche Projekte in der Hoffnung auf hohe Renditen. Aufgrund der geringen Liquidität und Nachfrage gelingt es ihnen jedoch häufig nicht, ihre Tokens wieder zu verkaufen.

Daher ist es entscheidend, vor einer Investition zu prüfen, ob es genügend Marktinteresse und ausreichende Liquidität für eine Kryptowährung gibt.

Wie funktionieren Charts und welchen Einfluss haben sie auf den Preis von Kryptowährungen?

Wenn Sie regelmäßig die Preise von Bitcoin, Ethereum oder anderen Altcoins verfolgen, ist es unmöglich, die sich in Echtzeit verändernden Charts nicht zu bemerken.

Welchen Zweck erfüllen sie?

Charts bieten eine visuelle Darstellung dessen, was auf dem Kryptowährungsmarkt in Echtzeit geschieht.

Neben aktuellen Daten zeigen sie auch die Preisentwicklung von Kryptowährungen über verschiedene Zeiträume – vom Beginn der Aufzeichnungen bis hin zum letzten Jahr, der letzten Woche oder den letzten 24 Stunden.

All diese Informationen helfen Anlegern, Muster in den Preisbewegungen zu erkennen. Das wiederum unterstützt sie dabei, Trends besser vorherzusagen und fundiertere Entscheidungen zu treffen – also den richtigen Zeitpunkt für den Kauf oder Verkauf einer Kryptowährung zu wählen.

Krypto-Charts sind wie geografische Karten: Karten liefern Informationen über die besten Routen und mögliche Hindernisse, um den günstigsten Weg zum Ziel zu finden.

Genauso bieten Charts Investoren eine visuelle Übersicht der Marktdaten, die ihnen helfen, Risiken zu vermeiden und Trends zu identifizieren, um letztlich die bestmöglichen Handelsentscheidungen zu treffen.

Der Preis von Kryptowährungen ist stets Veränderungen unterworfen

Der Preis von Kryptowährungen hängt vom Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage am Markt ab: Hohe Nachfrage treibt den Preis nach oben, ein großes Angebot drückt ihn nach unten.

Darüber hinaus beeinflussen externe Faktoren wie Regulierungen, die wirtschaftliche Lage, die mediale Berichterstattung und konkurrierende Kryptowährungen den Preis.

Auch die Struktur eines einzelnen Krypto-Projekts – seine Technologie, sein Zweck und seine Anwendung in der Industrie – sind zusätzliche Faktoren, die langfristig einen erheblichen Einfluss auf den Wert einer Kryptowährung haben können.