Co wpływa na ceny kryptowalut?

Czy zastanawiałeś się kiedyś, dlaczego ceny kryptowalut tak często się zmieniają? Jakie czynniki wpływają na ich wartość i kurs wymiany?

W tym artykule wyjaśnimy kluczowe czynniki wpływające na ceny kryptowalut.

Ale najpierw cofnijmy się na chwilę i wyjaśnijmy, czym właściwie jest kryptowaluta.

Czym jest kryptowaluta?

Kryptowaluta to cyfrowa lub wirtualna waluta charakteryzująca się kilkoma kluczowymi cechami:

• Decentralizacja: Nie jest kontrolowana przez żadną centralną instytucję, taką jak bank czy rząd.
• Anonimowość: Transakcje odbywają się za pośrednictwem sieci blockchain, bez zbierania danych osobowych.
• Transparentność: Wszystkie transakcje są rejestrowane w publicznej księdze, co zapewnia przejrzystość i zwiększa bezpieczeństwo.

Jak działają ceny kryptowalut?

Określenie cen kryptowalut jest dość proste.

Ruch cen kryptowalut jest zależny od popytu i podaży, podobnie jak w przypadku innych aktywów finansowych, takich jak złoto, akcje czy ropa.

Zasadniczo, jeśli istnieje duże zapotrzebowanie na daną kryptowalutę (przy jednoczesnym ograniczeniu podaży), cena wzrośnie.

Z kolei, jeśli uczestnicy rynku nie są zainteresowani zakupem, a podaż jest wysoka, ceny spadną.

Oczywiście jest to uproszczone wyjaśnienie.

Jak popyt i podaż wpływają na ceny kryptowalut?

Aby lepiej wyjaśnić wpływ popytu i podaży na ceny kryptowalut, posłużmy się przykładem.

Załóżmy, że ktoś posiada dużą ilość określonej kryptowaluty w swoim portfelu (osoby takie nazywane są często „wielorybami”, czyli „whales”).

Jeśli taka osoba zdecyduje się pewnego dnia sprzedać wszystko, duża ilość tej kryptowaluty nagle zaleje rynek.

Jeśli na rynku nie będzie wystarczającego popytu na tę kryptowalutę, jej cena spadnie.

Może też wystąpić odwrotna sytuacja, gdy na rynku pojawi się osoba chcąca kupić dużą ilość kryptowaluty (nazwijmy ją XY).

Jeśli dostępna ilość kryptowaluty XY na rynku jest niewielka, a ta osoba zdecyduje się kupić wszystko, znacząco obniży to podaż.

W takiej sytuacji cena wzrośnie, ponieważ dostępność kryptowaluty nie będzie wystarczająca, aby zaspokoić wysoki popyt na rynku.

Chociaż popyt i podaż to kluczowe czynniki decydujące o cenach rynkowych, istnieją także inne czynniki wpływające na popyt i podaż, a tym samym na wartość kryptowaluty.

Dlaczego ceny kryptowalut tak bardzo się zmieniają?

Wcześniej omawialiśmy, jak popyt i podaż wpływają na ceny kryptowalut.

Jednak istnieją również inne czynniki, które mogą sprawiać, że ceny rosną lub spadają.

Do najważniejszych czynników wpływających na ceny kryptowalut należą:

• Sentiment rynkowy (często mierzony przez tzw. Fear and Greed Index)
• Regulacje i przepisy dotyczące kryptowalut
• Duże wydarzenia rynkowe
• Aktywność „wielorybów” (an. whales - Kryptowieloryb to podmiot przechowujący duże ilości kryptowaluty.)

Być może słyszałeś, że ceny kryptowalut są „spekulacyjne.”

Oznacza to, że ludzie często kupują lub sprzedają kryptowaluty na podstawie emocji lub opinii, a nie faktów.

Te emocje zazwyczaj sprowadzają się do paniki lub chciwości.

Jak emocje wpływają na rynek kryptowalut?

Na przykład, jeśli „wieloryb” nagle sprzeda dużą ilość kryptowaluty, może to wywołać panikę.

Ludzie zaczynają zastanawiać się, dlaczego wieloryb sprzedaje swoje aktywa.

Kiedy „wieloryb” sprzeda swoje kryptowaluty, często uruchamia to efekt domina – inni inwestorzy również zaczynają sprzedawać, myśląc, że lepiej zrobić to teraz, zanim ceny spadną jeszcze bardziej.

Z drugiej strony, gdy ceny rosną, ludzie mogą odczuwać strach przed utratą okazji (FOMO) i zaczynają kupować kryptowaluty po wyższych cenach rynkowych z powodu chciwości.

Istnieje nawet coś takiego jak „Fear and Greed Index.”

To narzędzie, które wiele stron kryptowalutowych wykorzystuje do pokazywania nastrojów inwestorów w danym momencie.

Jak regulacje wpływają na ceny kryptowalut?

Regulacje to kolejny ważny czynnik.

Kiedy rządy lub instytucje przyjmują bardziej rygorystyczne stanowisko wobec kryptowalut, ceny często spadają, ponieważ ludzie obawiają się o przyszłość rynku.

Jak globalne wydarzenia wpływają na rynek kryptowalut?

Ostatnie lata pokazały, że gdy globalna gospodarka lub rynki finansowe doświadczają wahań, rynek kryptowalut często podąża za tym trendem.

Co decyduje o tym, czy cena kryptowaluty wzrośnie czy spadnie?

Pierwsza rzecz, którą warto zapamiętać, to fakt, że nikt nie jest w stanie dokładnie przewidzieć cen kryptowalut.

Jednak istnieją pewne czynniki, które mogą służyć jako wskazówki do analizy i pomóc ocenić, czy projekt zmierza w dobrym czy złym kierunku (co ostatecznie wpłynie na jego cenę).

1. Użyteczność projektu kryptowalutowego (technologia i cel)

Niektóre kryptowaluty mają jasno określone zastosowanie i cel.

Na przykład Ethereum jest ekosystemem do tworzenia zdecentralizowanych aplikacji.

Kryptowaluta ETH jest używana do płacenia opłat „Gas” w sieci (jest to jedna z jej funkcji).

Jeśli projekt kryptowalutowy oferuje zrozumiały produkt o szerokim zastosowaniu, może to być silny sygnał, że popyt na jego natywny token wzrośnie w przyszłości.

2. Tokenomia

Każda kryptowaluta ma swój własny rodzaj gospodarki.

Jeśli gospodarka tokena opiera się na solidnych podstawach (np. dobrze zdefiniowany mechanizm konsensusu, całkowita podaż i mechanizm „spalania”), istnieje duża szansa, że projekt przyciągnie wielu inwestorów.

3. Zarządzanie projektem

Każdy projekt kryptowalutowy powinien być z natury zdecentralizowany.

Innymi słowy, każdy użytkownik kryptowaluty powinien mieć rolę i głos w jej dalszym rozwoju.

Jednak nie zawsze tak jest.

Wielu założycieli decyduje się na przydzielenie części całkowitej podaży tokenów społeczności po uruchomieniu projektu, zachowując większość dla siebie.

Dlaczego to ryzykowne?

Jeśli cena kryptowaluty wzrośnie znacząco, założyciele mogą zdecydować się na sprzedaż swoich tokenów i realizację zysków.

To może spowodować spadek cen, szkodząc drobnym inwestorom, którzy wierzyli w długoterminowy potencjał projektu.

4. Płynność projektu

Płynność mierzy, jak szybko i łatwo można zamienić aktywa na gotówkę.

Weźmy za przykład Bitcoina.

Jako najbardziej wartościowa kryptowaluta na świecie, Bitcoin ma wysoką płynność – można go łatwo kupić lub sprzedać.

Jednak mniejsze projekty, które dopiero startują i nie są jeszcze notowane na głównych giełdach, zwykle mają niską płynność.

Wiele osób inwestuje w takie projekty, oczekując dużych zysków.

Jednak z powodu niskiej płynności i niewielkiego popytu na tokeny często mają trudności z ich sprzedażą.

Dlatego kluczowe jest zbadanie, czy dana kryptowaluta cieszy się wystarczającym zainteresowaniem i czy ma odpowiednią płynność.

Jak działają wykresy kryptowalut i jaki mają związek z ich cenami?

Jeśli często śledzisz ceny Bitcoina, Ethereum lub innych altcoinów, prawdopodobnie zauważyłeś wykresy aktualizujące się w czasie rzeczywistym.

Jaki jest ich cel?

Wykresy dostarczają wizualną reprezentację tego, co dzieje się na rynku kryptowalut w danym momencie.

Oprócz aktualnych danych wykresy pokazują również historię cen kryptowalut na przestrzeni czasu (od początku rejestrowania danych, w ciągu ostatniego roku, tygodnia czy ostatnich 24 godzin).

Wszystkie te informacje pomagają inwestorom rozpoznać wzorce w ruchach cen, co ostatecznie ułatwia lepsze przewidywanie trendów i podejmowanie świadomych decyzji (innymi słowy, określenie najlepszego momentu na zakup lub sprzedaż kryptowaluty).

Wykresy kryptowalut są jak mapy

Mapy dostarczają informacji o najlepszych trasach i potencjalnych przeszkodach, pomagając znaleźć najbardziej efektywną drogę do celu.

Podobnie wykresy dają inwestorom wizualny przegląd danych rynkowych, pomagając unikać niektórych pułapek i rozpoznawać trendy. Ostatecznie pozwala to na podejmowanie najlepszych możliwych decyzji podczas handlu.

Podsumowanie

Cena kryptowalut zależy od równowagi między popytem a podażą na rynku – większy popyt zwiększa cenę, a większa podaż ją obniża.

Dodatkowo na cenę wpływają czynniki zewnętrzne, takie jak regulacje, sytuacja gospodarcza, narracje medialne i konkurencyjne kryptowaluty.

Struktura danego projektu kryptowalutowego (jego technologia, cel i zastosowanie w branży) to kolejny czynnik, który może mieć znaczący, długoterminowy wpływ na cenę kryptowaluty.