Ce influențează prețul și cursul criptomonedelor?

V-ați întrebat vreodată de ce prețurile criptomonedelor se schimbă atât de des? Care sunt factorii care le influențează cu adevărat valoarea?

În acest articol vom încerca să explicăm ce factori influențează prețul și cursul criptomonedelor.

Dar înainte de asta, să facem un pas înapoi și să ne amintim ce este o criptomonedă.

Ce este o criptomonedă?

O criptomonedă este o monedă digitală sau virtuală definită de câteva caracteristici:

Decentralizare - Cu alte cuvinte, este un tip de monedă care nu este controlată de nicio autoritate centrală, cum ar fi o bancă centrală sau un guvern.

Anonimat - Oricine poate participa la tranzacții cu criptomonede prin rețeaua blockchain, fără ca datele participanților la tranzacție să fie înregistrate.

Transparență - Toate tranzacțiile cu criptomonede sunt stocate într-o așa-numită „carte publică” (ledger), ceea ce asigură transparență completă și, în același timp, sporește securitatea.

Cum funcționează prețurile criptomonedelor?

Determinarea prețurilor criptomonedelor este, de fapt, destul de simplă.

Oferta și cererea dictează valoarea criptomonedelor, similar altor instrumente financiare precum aurul, acțiunile sau petrolul.

Astfel, dacă pe piață există un interes mare pentru cumpărarea unei criptomonede (iar oferta este limitată), prețul va crește.

Pe de altă parte, dacă piața nu este dispusă să cumpere, iar oferta de criptomonede este mare, prețurile vor scădea.

Desigur, aceasta este o explicație simplificată.

Cum influențează oferta și cererea prețurile criptomonedelor?

Pentru a explica mai bine efectul ofertei și cererii asupra prețului unei criptomonede, să luăm un exemplu.

Să presupunem că există o persoană care deține o cantitate mare dintr-o anumită criptomonedă (în engleză, o astfel de persoană este numită „whale”).

Dacă această persoană decide într-o zi să vândă tot, o cantitate mare din acea criptomonedă va ajunge brusc pe piață.

Dacă nu există o cerere suficient de mare pentru acea criptomonedă, prețul ei va scădea.

Există și situația inversă, în care apare pe piață cineva care vrea să cumpere o cantitate mare dintr-o criptomonedă (XY).

Dacă în acel moment există o ofertă redusă de criptomonedă (XY), iar persoana cumpără tot ce este disponibil, oferta va scădea considerabil.

În acest caz, prețul ar crește deoarece nu există suficientă criptomonedă pentru a satisface cererea ridicată.

Deși oferta și cererea sunt factori importanți care dictează prețurile de piață, există și alți factori care le influențează și, implicit, valoarea unei criptomonede.

De ce se schimbă atât de des prețurile criptomonedelor?

În secțiunea anterioară am menționat cum oferta și cererea influențează prețurile criptomonedelor.

Totuși, există și factori externi care pot determina dacă valoarea crește sau scade.

Câțiva dintre cei mai importanți factori externi care influențează prețurile cripto sunt:

• Panica și lăcomia (în engleză „Fear and Greed Index”)
• Reglementările legale
• Evenimentele de pe piețele financiare
• Comportamentul „balenelor” (persoane care dețin cantități mari dintr-o criptomonedă)

De multe ori se spune că prețurile criptomonedelor sunt „speculative”.

Pe scurt, asta înseamnă că oamenii cumpără sau vând criptomonede adesea pe baza emoțiilor și a opiniilor lor.

Aceste emoții se manifestă cel mai frecvent prin panică și lăcomie.

Situații precum exemplul menționat mai sus – când o „balenă” vinde o cantitate mare de criptomonede dintr-o dată și inundă piața – creează panică, deoarece mulți încep să se întrebe de ce persoana respectivă a vândut tot și, prin imitație, își vând și ei activele.

Pe de altă parte, atunci când prețurile cresc vertiginos, apare sentimentul de a nu rata o oportunitate. Această lăcomie duce la cumpărarea criptomonedelor la prețuri mai mari.

Pe multe site-uri există chiar și așa-numitul Fear and Greed Index, care urmărește și afișează exact sentimentul investitorilor de pe piață.

Este important de menționat și reglementările legale.

O atitudine mai strictă din partea instituțiilor față de criptomonede și companiile cripto s-a reflectat adesea negativ asupra prețurilor de-a lungul timpului, deoarece investitorii s-au temut de impactul asupra viitorului pieței.

În cele din urmă, toate evenimentele de pe piețele financiare globale se resimt și pe piața cripto.

După cum am văzut în ultimii ani, fiecare scădere sau creștere a pieței cripto a urmat îndeaproape evoluțiile economiilor și piețelor financiare mondiale.

Ce determină dacă prețul unei criptomonede va crește sau va scădea?

Primul lucru pe care trebuie să-l rețineți este că nimeni nu poate prezice cu exactitate prețul unei criptomonede.

Există însă factori care pot fi folosiți ca bază pentru analiză și care pot ajuta la estimarea dacă un proiect merge într-o direcție bună sau rea – ceea ce, în final, poate influența și prețul.

Acești factori sunt:

1. Utilitatea proiectului cripto (tehnologie și scop)

Există criptomonede care au o utilitate clară și un scop bine definit.
De exemplu, Ethereum își propune să devină un ecosistem pentru dezvoltarea diferitelor aplicații descentralizate.

Criptomoneda ETH este folosită, printre altele, pentru a plăti așa-numitele taxe „Gas” din cadrul rețelei.

Dacă un proiect cripto are un produs clar, ușor de înțeles și cu aplicabilitate largă, acesta poate fi un indicator puternic că cererea pentru tokenul său nativ va crește în viitor.

2. Tokenomics

Fiecare criptomonedă are propriul său tip de economie.

Când economia unui token este construită pe baze solide – are un mecanism de consens bine definit, o ofertă totală clară și un mecanism de „burn” – există șanse mari ca proiectul să fie atractiv pentru mulți investitori.

Cum îți dai seama dacă un proiect are o tokenomie bună?

Toate aceste informații se găsesc, de obicei, în documentul whitepaper al proiectului.

Dacă un proiect nu are whitepaper sau dacă tokenomia pare prea complicată, este foarte probabil să fie o investiție proastă.

3. Guvernanța proiectului

După cum probabil știți, orice proiect cripto ar trebui să fie descentralizat. Cu alte cuvinte, fiecare utilizator al proiectului ar trebui să aibă un rol și un cuvânt de spus în dezvoltarea lui viitoare.

Totuși, acest lucru nu se întâmplă întotdeauna.

Mulți fondatori (persoane fizice sau companii), după lansarea proiectului, aleg să ofere o parte din oferta totală comunității, păstrând însă o parte mai mare pentru ei înșiși.

De ce este acest lucru riscant?

Se creează un risc potențial pentru micii investitori. Dacă prețul criptomonedei proiectului crește brusc, fondatorii pot decide să își vândă tokenurile pentru a obține profit.

Aceasta poate duce la o scădere puternică a prețului, afectându-i pe micii investitori care au avut încredere în viitorul proiectului.

Cum poți evita asta?

Caută întotdeauna informații despre guvernanța proiectului și modul de distribuție a tokenurilor între fondatori, investitorii timpurii și comunitate.

Aceste informații pot fi găsite, de obicei, în whitepaper-ul proiectului.

4. Lichiditatea proiectului

Lichiditatea este un concept simplu, dar esențial. Ea măsoară viteza și ușurința cu care un anumit tip de activ poate fi transformat în numerar.

Să luăm ca exemplu Bitcoin.

Fiind cea mai valoroasă criptomonedă din lume, Bitcoin are o lichiditate ridicată. Poți cumpăra sau retrage Bitcoin cu ușurință.

Există însă proiecte mai mici, aflate încă la început, care nu sunt listate pe marile exchange-uri. Acestea au, de regulă, o lichiditate scăzută.

Mulți investitori se grăbesc să investească în astfel de proiecte, sperând la câștiguri mari. Totuși, din cauza lichidității reduse și a cererii scăzute, adesea nu își pot vinde tokenurile cumpărate.

De aceea, este foarte important să verifici dacă există suficient interes pentru criptomoneda respectivă și dacă aceasta are lichiditate adecvată înainte de a investi.

Cum funcționează graficele și ce legătură au cu prețul criptomonedelor?

Dacă urmărești frecvent prețurile Bitcoin, Ethereum sau ale altor altcoins, este imposibil să nu observi graficele care se modifică în timp real.

Care este scopul lor?

Graficele oferă o reprezentare vizuală a ceea ce se întâmplă pe piața criptomonedelor în timp real.

Pe lângă datele actuale, graficele arată și evoluția prețului criptomonedelor în timp (de la începutul înregistrărilor, în ultimul an, ultima săptămână sau ultimele 24 de ore).

Toate aceste informații ajută investitorii să identifice tipare în mișcarea prețurilor, ceea ce, în final, îi poate ajuta să prevadă mai bine tendințele și să ia decizii mai bune – cu alte cuvinte, să determine momentul potrivit pentru a cumpăra sau a vinde o criptomonedă.

Graficele cripto pot fi comparate cu hărțile geografice. Hărțile oferă informații despre cele mai bune rute și posibile obstacole care te pot ajuta să găsești cea mai avantajoasă cale către destinație.

La fel, graficele oferă investitorilor o imagine vizuală a datelor de piață, ajutându-i să evite anumite riscuri și să identifice trendurile care, în cele din urmă, le permit să ia cele mai bune decizii de tranzacționare.

Prețul criptomonedelor este întotdeauna supus schimbărilor

Prețul criptomonedelor depinde de echilibrul dintre ofertă și cerere pe piață: o cerere mai mare crește prețul, iar o ofertă mai mare îl scade.

De asemenea, prețul este influențat de factori externi precum reglementările, situația economică, narativul mediatic și criptomonedele concurente.

Structura fiecărui proiect cripto – tehnologia, scopul și aplicarea sa în industrie – sunt factori suplimentari care, pe termen lung, pot avea un impact semnificativ asupra prețului criptomonedei.