Quel est le meilleur moment pour acheter du Bitcoin et d'autres cryptomonnaies ?

La question « quand acheter ? » est l'une des plus courantes que se pose quiconque envisage de se lancer dans l'univers des cryptomonnaies. C'est aussi, en même temps, l'une des questions auxquelles il est le plus difficile de donner une réponse simple.

La volatilité du marché pousse beaucoup de personnes à essayer d'attendre le « moment parfait », mais l'histoire et les données montrent que le moment d'entrée sur le marché compte moins que la stratégie adoptée par la suite.

Dans cet article, nous passons en revue tout ce qu'il faut savoir avant de prendre une décision, de la psychologie du marché aux stratégies concrètes, en passant par des étapes pratiques pour bien démarrer.

Pourquoi le « market timing » est presque impossible

Le Bitcoin et les autres cryptomonnaies sont connus pour leurs fortes fluctuations de prix. Des variations à deux chiffres, à la hausse comme à la baisse, en seulement quelques jours ne sont pas rares, et surviennent parfois même en une seule journée.

Cette volatilité s'explique par plusieurs facteurs : un marché relativement jeune par rapport aux marchés financiers traditionnels, une sensibilité aux annonces réglementaires, l'influence de grands acteurs institutionnels (les « baleines »), ainsi qu'un lien fort avec les tendances macroéconomiques mondiales, telles que les taux d'intérêt et l'inflation.

Même des analystes expérimentés, des traders professionnels et des investisseurs institutionnels disposant d'outils avancés parviennent rarement à prédire avec succès les mouvements de prix à court terme.

De nombreuses études issues de la finance traditionnelle ont montré que même les gestionnaires de fonds professionnels ont du mal, sur le long terme, à surpasser de simples stratégies passives, et les cryptomonnaies, avec leur volatilité supplémentaire, rendent ce défi encore plus marqué.

Essayer d'acheter précisément au point le plus bas (« buy the dip ») semble séduisant en théorie, mais dans la pratique, cela aboutit le plus souvent à l'un de ces deux résultats : une occasion manquée en attendant un prix « encore plus bas », ou un achat émotionnel pendant une phase de panique, une fois que le prix a déjà considérablement chuté.

Psychologie de l'investissement : le pire ennemi est sa propre réaction

Avant d'aborder les stratégies concrètes, il vaut la peine de mentionner un facteur trop souvent négligé : les émotions.

Les recherches en finance comportementale montrent que la peur et la cupidité sont les deux principaux moteurs des mauvaises décisions d'investissement.

• Le FOMO (Fear Of Missing Out) pousse les gens à acheter aux sommets, lorsque le prix grimpe rapidement et que l'attention médiatique est à son comble.
• La panique pousse les gens à vendre au plus bas, lorsque la chute est la plus marquée et que le sentiment est le plus négatif.

Ce schéma est à l'opposé de ce que dicterait une stratégie rationnelle, et pourtant il est extrêmement fréquent.

C'est pourquoi la discipline, c'est-à-dire une stratégie qui définit à l'avance quand et combien acheter, est souvent plus précieuse que la tentative de prédire le marché.

Dollar-Cost Averaging (DCA) : une stratégie plutôt que des suppositions

Plutôt que d'essayer de deviner le moment idéal, de nombreux investisseurs utilisent la stratégie DCA (Dollar-Cost Averaging), qui consiste à investir régulièrement un montant fixe à intervalles prédéfinis (par exemple chaque semaine ou chaque mois), indépendamment du prix actuel.

Voici comment cela fonctionne en pratique : au lieu d'investir, par exemple, 1 200 euros en une seule fois en essayant de deviner le moment idéal, vous répartissez ce même montant en 12 versements mensuels de 100 euros chacun. Lorsque le prix est plus bas, ce même montant vous permet d'acheter davantage ; lorsque le prix est plus élevé, vous achetez moins.

Avec le temps, le prix d'achat moyen se lisse, et l'exposition aux fluctuations à court terme se réduit considérablement.

Les avantages de cette approche :

Bien entendu, le DCA n'est pas sans inconvénients. Pendant les périodes de croissance continue des prix, un investissement en une seule fois au départ pourrait théoriquement offrir un meilleur résultat. Mais comme il est impossible de savoir à l'avance si le marché va monter ou baisser, le DCA offre un compromis raisonnable entre le rendement potentiel et la gestion du risque.

Ce qui reste néanmoins utile à observer

Bien que tenter un « timing » précis soit risqué, il existe des indicateurs macroéconomiques et des schémas de marché qui peuvent aider à prendre une décision plus éclairée, même si elle n'est jamais parfaite.

Cycles de marché et halving

Le Bitcoin, et par conséquent le marché des cryptomonnaies au sens large, traverse historiquement des cycles en partie liés aux événements de halving, c'est-à-dire la réduction de la récompense de minage environ tous les quatre ans.

Après les halvings précédents, le marché a souvent (bien que pas toujours, et pas toujours selon le même schéma) connu des périodes de croissance dans les mois et années suivants.

Il est important de souligner que les schémas passés ne garantissent pas les résultats futurs, mais comprendre ce cycle aide à contextualiser l'état actuel du marché.

Fear & Greed Index

Cet indicateur de sentiment de marché agrège plusieurs facteurs (volatilité, volume d'échanges, réseaux sociaux, dominance du Bitcoin, entre autres) afin de refléter l'humeur des investisseurs sur une échelle allant de la « peur extrême » à l'« avidité extrême ».

Les périodes de peur extrême se sont historiquement souvent révélées plus favorables à des achats progressifs, tandis que les périodes d'avidité extrême comportent un risque plus élevé de correction.

Cet indice ne doit pas être utilisé comme unique signal de décision, mais il peut servir de contexte utile.

Environnement réglementaire

L'adoption de cadres réglementaires plus clairs, comme le règlement MiCA au sein de l'Union européenne, renforce sur le long terme la stabilité, la transparence et la confiance sur le marché.

Un environnement réglementé réduit le risque de fraude et offre aux investisseurs une plus grande sécurité dans le choix de la plateforme pour l'achat et la conservation de leurs actifs numériques.

Le contexte macroéconomique plus large

Les taux d'intérêt, l'inflation et l'état général des marchés financiers mondiaux influencent de plus en plus l'évolution des prix des cryptomonnaies, notamment depuis que les investisseurs institutionnels sont devenus des acteurs plus importants du marché.

Suivre ces tendances plus larges peut aider à mieux comprendre le contexte dans lequel se trouve actuellement le marché des cryptomonnaies.

La perspective à long terme comme clé

Les données historiques montrent que les investisseurs ayant conservé le Bitcoin et d'autres cryptomonnaies majeures sur une période plus longue (plusieurs années), quel que soit le point d'entrée exact, ont généralement obtenu de meilleurs résultats que ceux qui ont tenté de trader à court terme en se basant sur des prédictions de prix.

Cela s'applique particulièrement à la stratégie connue sous le nom de « HODLing », c'est-à-dire la détention à long terme d'un actif malgré les fluctuations à court terme. Bien que chaque stratégie d'investissement comporte ses propres risques et ne garantisse aucun profit, une approche à long terme amortit naturellement la volatilité à court terme qui caractérise le marché des cryptomonnaies.

Étapes pratiques avant de commencer

Quelle que soit la stratégie choisie, il vaut la peine de suivre quelques étapes avant votre premier achat :

La stratégie l'emporte sur les suppositions

Le « meilleur moment » pour acheter des cryptomonnaies n'est souvent ni une date précise, ni un prix, ni un événement de marché, mais le moment où vous êtes financièrement prêt, informé des risques et où vous disposez d'une stratégie clairement définie.

La combinaison d'une approche DCA, d'une bonne compréhension des cycles de marché et des indicateurs de sentiment, ainsi que d'une perspective à long terme, constitue une approche qui réduit le stress et la prise de décision émotionnelle, les deux plus grands ennemis d'un investissement réussi.

Plutôt que d'essayer de deviner parfaitement le moment d'entrée, concentrez-vous sur ce que vous pouvez contrôler : combien vous investissez, à quelle fréquence, et pendant combien de temps vous êtes prêt à conserver l'actif.

Remarque : Bitcoin Store n'est pas une société de conseil financier et n'est pas habilitée à fournir des conseils en investissement ou en finance. Les opinions, analyses et autres contenus publiés sur notre site web sont fournis à titre purement informatif et ne doivent pas être considérés comme une base pour prendre des décisions d'investissement. Le trading de cryptomonnaies implique de la spéculation, et les prix peuvent fluctuer rapidement, ce qui peut potentiellement entraîner une perte de l'investissement. Avant d'investir dans les cryptomonnaies, veillez à consulter un conseiller indépendant et à bien comprendre les risques associés à ce type d'instrument financier.