Čo všetko ovplyvňuje cenu a kurz kryptomien?

Premýšľali ste niekedy nad tým, prečo sa ceny kryptomien tak často menia? Ktoré faktory skutočne ovplyvňujú ich hodnotu?

V tomto článku sa pokúsime vysvetliť, ktoré faktory majú vplyv na cenu, resp. kurz kryptomien.

Predtým sa však vráťme o krok späť a pripomeňme si, čo je to kryptomena.

Čo je kryptomena?

Kryptomena je digitálna alebo virtuálna mena, ktorú definujú viaceré vlastnosti:

Decentralizácia - Inými slovami, ide o druh meny, ktorú nekontroluje žiadny orgán ani entita, ako je centrálna banka alebo vláda.

Anonymita - Každý sa môže zapojiť do vykonávania transakcií s kryptomenami prostredníctvom blockchain siete, pričom sa nezaznamenávajú údaje o účastníkoch transakcie.

Transparentnosť - Všetky transakcie s kryptomenami sa ukladajú do tzv. verejnej knihy (ledger), čo zaručuje úplnú transparentnosť a zároveň zvyšuje bezpečnosť.

Ako fungujú ceny kryptomien?

Pri určovaní cien kryptomien je princíp v podstate veľmi jednoduchý.

Hodnotu kryptomien určuje ponuka a dopyt, podobne ako pri iných finančných nástrojoch, napríklad zlate, akciách či rope.

Ak je na trhu veľký záujem o nákup kryptomeny (a ponuka je obmedzená), cena porastie.

Naopak, ak trh nie je pripravený kryptomeny kupovať a v obehu je ich veľa, ceny budú klesať.

Samozrejme, ide o pomerne zjednodušené vysvetlenie.

Ako ponuka a dopyt ovplyvňujú ceny kryptomien?

Aby sme lepšie vysvetlili vplyv ponuky a dopytu na cenu kryptomeny, použijeme príklad.

Predstavme si osobu, ktorá vo svojom portfóliu vlastní veľké množstvo určitej kryptomeny (pre osobu s veľkým objemom jednej kryptomeny sa často používa anglický výraz „whale“).

Ak sa táto osoba jedného dňa rozhodne všetko predať, na trhu sa zrazu objaví veľké množstvo tejto kryptomeny.

Ak na trhu nie je dostatočný dopyt po tejto kryptomene, jej cena klesne.

Existuje aj opačná situácia, keď sa na trhu objaví niekto, kto chce kúpiť veľké množstvo kryptomeny (XY).

Ak je v tom momente ponuka kryptomeny (XY) malá a táto osoba odkúpi všetko dostupné, ponuka sa výrazne zníži.

V takom prípade by cena vzrástla, pretože by nebola dostatočná ponuka na uspokojenie veľkého dopytu na trhu.

Aj keď sú ponuka a dopyt kľúčové faktory určujúce trhové ceny, existujú aj ďalšie prvky, ktoré na ne vplývajú, a tým aj na hodnotu kryptomeny.

Prečo sa ceny kryptomien často menia?

V predchádzajúcej časti sme spomenuli, ako ponuka a dopyt ovplyvňujú ceny kryptomien.

Existujú však aj vonkajšie faktory, ktoré rozhodujú o tom, či hodnota stúpne alebo klesne.

Medzi najdôležitejšie externé faktory ovplyvňujúce ceny kryptomien patria:

• Panika a chamtivosť (angl. „Fear and Greed Index“)
• Legislatívna regulácia
• Udalosti na finančných trhoch
• Správanie „veľrýb“ (osôb, ktoré vlastnia veľké množstvo kryptomeny vo svojom portfóliu)

Často môžete počuť, že ceny kryptomien sú „špekulatívne“.

V skratke to znamená, že ľudia často nakupujú alebo predávajú kryptomeny na základe svojich pocitov a názorov.

Tieto pocity sa najčastejšie prejavujú panikou alebo chamtivosťou.

Situácie, ako je príklad uvedený vyššie – keď tzv. „veľryba“ naraz predá veľké množstvo kryptomeny a zaplaví trh – spôsobujú na trhu paniku, pretože sa mnohí začnú pýtať, prečo sa táto osoba rozhodla všetko predať a prečo ostatní nasledujú jej príklad.

Naopak, keď ceny prudko rastú, vzniká pocit, že by investori mohli prísť o príležitosť, čo vyvoláva chamtivosť a nákup kryptomien za vyššie ceny.

Na mnohých webových stránkach existuje dokonca tzv. „Fear and Greed Index“, ktorý sleduje a presne zobrazuje náladu investorov na trhu.

Dôležitým faktorom je aj legislatívna regulácia.

Prísnejší postoj inštitúcií ku kryptomenám a kryptofirmám sa v minulosti často negatívne odrazil na cenách, pretože investori sa obávali vplyvu takéhoto postoja na budúcnosť kryptomien.

Napokon, všetky udalosti na svetových trhoch sa premietajú aj do trhu s kryptomenami.

Ako sme mohli vidieť v posledných rokoch, každý pokles alebo rast kryptotrhu kopíroval vývoj svetových ekonomík a finančných trhov.

Čo určuje, či cena kryptomeny porastie alebo klesne?

Prvá vec, ktorú si musíte zapamätať, je, že nikto nedokáže presne predpovedať cenu kryptomeny.

Existujú však faktory, ktoré sa dajú použiť ako základ na analýzu a ktoré môžu pomôcť odhadnúť, či sa projekt uberá dobrým alebo zlým smerom – čo by nakoniec malo ovplyvniť aj cenu.

Medzi tieto faktory patria:

1. Využitie krypto projektu (technológia a účel)

Existujú kryptomeny, ktoré majú jasné využitie a konkrétny účel.
Napríklad Ethereum sa snaží stať ekosystémom pre vývoj rôznych decentralizovaných aplikácií.

Kryptomena ETH sa používa okrem iného na platenie tzv. „Gas“ poplatkov v rámci siete.

Ak má krypto projekt jasný a zrozumiteľný produkt s širokým uplatnením, môže to byť silný indikátor, že dopyt po jeho natívnom tokene v budúcnosti porastie.

2. Tokenomika

Každá kryptomena má svoj vlastný typ ekonomiky.

Ak je ekonomika tokenu postavená na pevných základoch – má jasne definovaný mechanizmus konsenzu, celkovú ponuku kryptomeny a mechanizmus „burn“ – je veľká pravdepodobnosť, že projekt zaujme mnohých investorov.

Ako zistiť, či má projekt dobrú tokenomiku?

Všetky tieto informácie nájdete v dokumente whitepaper daného projektu.

Ak projekt nemá vlastný whitepaper alebo tokenomika znie príliš komplikovane, je vysoká pravdepodobnosť, že ide o zlú investíciu.

3. Riadenie projektu

Ako viete, každý krypto projekt by mal byť decentralizovaný. Inými slovami, každý používateľ projektu by mal mať úlohu a hlas pri jeho budúcom vývoji.

To však nie je vždy tak.

Mnoho zakladateľov (jednotlivcov alebo firiem) po spustení projektu odovzdá časť celkovej ponuky komunite, zatiaľ čo väčšiu časť si ponechá pre seba.

Prečo je to rizikové?

Vzniká potenciálne riziko pre malých investorov. Ak cena kryptomeny projektu prudko stúpne, zakladatelia sa môžu rozhodnúť predať svoje tokeny a získať zisk.

Tým spôsobia pokles ceny na úkor malých investorov, ktorí verili v budúcnosť projektu.

Ako tomu predísť?

Vždy si vyhľadajte informácie o riadení projektu a o tom, ako sú tokeny rozdelené medzi zakladateľov, skorých investorov a komunitu.

Tieto informácie nájdete aj v dokumente whitepaper daného projektu.

4. Likvidita projektu

Likvidita je veľmi jednoduchý koncept. Meria rýchlosť a schopnosť premeniť určitý druh aktíva na hotovosť.

Vezmime si ako príklad Bitcoin.

Ako najhodnotnejšia kryptomena na svete má Bitcoin vysokú likviditu. Bitcoin môžete ľahko kúpiť alebo vyplatiť.

Existujú však menšie projekty, ktoré sú ešte len v začiatkoch a stále nie sú zalistované na väčších burzách. Takéto projekty majú spravidla nízku likviditu.

Mnohí investori sa nechajú zlákať a rozhodnú sa investovať do takýchto kryptoprojektov v očakávaní veľkých výnosov. Kvôli nízkej likvidite a malej dopyte po danom tokene však často nemôžu predať zakúpené tokeny.

Preto je veľmi dôležité zistiť, či o danú kryptomenu existuje dostatočný záujem a či má projekt adekvátnu likviditu.

Ako fungujú grafy a aký majú vzťah k cenám kryptomien?

Ak často sledujete ceny Bitcoinu, Etherea alebo iných altcoinov, určite ste si všimli grafy, ktoré sa menia v reálnom čase.

Aký je ich účel?

Grafy poskytujú vizuálne zobrazenie toho, čo sa na trhu kryptomien deje v reálnom čase.

Okrem aktuálnych údajov ponúkajú aj prehľad vývoja cien kryptomien v čase (od začiatku zaznamenávania, za posledný rok, týždeň alebo 24 hodín).

Tieto informácie pomáhajú investorovi identifikovať vzorce pohybu cien, čo mu môže pomôcť lepšie predpovedať trendy a robiť kvalitnejšie rozhodnutia – inými slovami určiť správny čas na nákup alebo predaj kryptomeny.

Krypto grafy možno prirovnať k geografickým mapám. Mapy poskytujú informácie o najlepších trasách či možných prekážkach, ktoré pomáhajú nájsť najvýhodnejšiu cestu do cieľa.

Rovnako grafy ponúkajú investorovi vizuálny prehľad trhových dát, ktoré mu pomáhajú vyhnúť sa rizikám a identifikovať trendy, vďaka čomu dokáže prijať čo najlepšie rozhodnutie pri obchodovaní.

Cena kryptomien je vždy náchylná na zmeny

Cena kryptomien závisí od rovnováhy medzi ponukou a dopytom na trhu – vyšší dopyt cenu zvyšuje, vyššia ponuka ju znižuje.

Na cenu vplývajú aj externé faktory ako regulácie, ekonomická situácia, mediálny obraz a konkurenčné kryptomeny.

Samotná štruktúra projektu (technológia, účel, využitie v priemysle) je ďalším faktorom, ktorý môže mať dlhodobý vplyv na hodnotu kryptomeny.