¿Por qué los bancos están probando XRP?

Cada vez más bancos e instituciones financieras de todo el mundo están probando XRP y la infraestructura de Ripple. Sin embargo, la historia es más compleja de lo que sugieren los titulares.

La gran mayoría de estas instituciones, en realidad, no utiliza XRP como criptomoneda, sino únicamente la tecnología de Ripple para el intercambio de mensajes de pago. Comprender esta diferencia es fundamental para entender qué ocurre realmente entre bastidores.

RippleNet no es lo mismo que XRP

Ripple es una empresa que ofrece a los bancos dos productos independientes:

• RippleNet: una red de intercambio de mensajes de pago, similar a una versión más moderna y rápida del sistema SWIFT. Los bancos la utilizan para realizar pagos transfronterizos más rápidos y transparentes, sin necesidad de utilizar XRP en ningún momento.
• On-Demand Liquidity (ODL): un producto que sí utiliza XRP como activo puente para convertir instantáneamente una divisa en otra, evitando las cuentas bancarias corresponsales tradicionales.

Los bancos que se mencionan como "usuarios de RippleNet" suelen utilizar únicamente el primer producto. Santander, por ejemplo, ha confirmado públicamente que utiliza la tecnología de Ripple para su aplicación de pagos internacionales, pero no XRP, alegando una liquidez insuficiente del token en los mercados que necesita.

Por qué los bancos están probando XRP

Las razones por las que los bancos se embarcan en proyectos piloto con XRP se reducen básicamente a tres factores:

1. Velocidad de liquidación: las transacciones a través de XRP Ledger se liquidan en segundos, en lugar de los días que puede tardar un pago transfronterizo tradicional.
2. Menores costes de liquidez: la banca corresponsal exige que los bancos mantengan cuentas "nostro" en múltiples divisas en todo el mundo. El modelo ODL permite una conversión instantánea sin inmovilizar capital.
3. Transparencia y trazabilidad: las transacciones en un libro mayor público son más fáciles de seguir y auditar en tiempo real, lo que resulta especialmente atractivo para las instituciones reguladas.

Quién está realmente probando o utilizando XRP

A diferencia de las largas listas de "más de 300 instituciones" que circulan por internet (una cifra que principalmente cuenta conexiones de red en RippleNet, no usuarios reales de XRP), la adopción real de ODL y XRP se concentra en un número más reducido de actores:

• SBI Remit (Japón) y Tranglo (Malasia) cuentan con corredores de clientes confirmados y operativos que utilizan XRP para la liquidez en remesas transfronterizas.
• Standard Chartered ha probado ODL para corredores en mercados emergentes, donde los costes de liquidación son tradicionalmente más elevados.
• PNC Bank y Bank of America, en EE. UU., están explorando la tecnología de Ripple mediante programas piloto, aunque todavía no se ha anunciado un uso comercial de XRP a gran escala confirmado públicamente.
• SG-FORGE, la filial digital de Société Générale, lanzó en 2026 una stablecoin en euros sobre XRP Ledger, apoyándose en el servicio de custodia de Ripple para las reservas, un ejemplo de cómo un gran banco europeo emite un token regulado sobre la infraestructura de Ripple, sin necesidad de utilizar el propio XRP como moneda.
• Aviva Investors ha anunciado su intención de tokenizar fondos de inversión sobre XRP Ledger, lo que marca una ampliación del interés más allá de los pagos, hacia la gestión de activos.

Por qué la escalabilidad es lenta

La adopción institucional de los criptoactivos es tradicionalmente un proceso lento. Los bancos primero prueban corredores más pequeños, atraviesan amplios controles regulatorios y de cumplimiento, y solo después de meses (o años) de revisión deciden sobre una implementación más amplia.

Esto significa que, a pesar del creciente número de anuncios de "asociaciones" con Ripple, el uso real de XRP para la liquidación de transacciones sigue limitado a un círculo reducido de instituciones que han completado todo ese proceso.

Dónde se encuentra realmente XRP

Los bancos no prueban XRP porque quieran especular con su precio, sino porque la tecnología que hay detrás, liquidación rápida, menor necesidad de capital inmovilizado y transparencia, resuelve un problema real y costoso en los pagos transfronterizos.

Sin embargo, es importante distinguir entre los bancos que realmente utilizan XRP como puente de liquidez y aquellos que simplemente están conectados a RippleNet con fines de mensajería. A medida que marcos regulatorios como el MiCA en la Unión Europea aportan mayor claridad, se espera que aumente el número de instituciones dispuestas a pasar de la fase piloto a la aplicación real.